私募基金產(chǎn)品備案流程及注意事項(xiàng)

根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同、基金公司章程或者合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱“基金合同”）等基本信息。

一、私募基金募集與備案流程

（一）營(yíng)業(yè)執(zhí)照——合伙型、公司基金備案必備

只有合伙型、合作型、公司型的基金產(chǎn)品，中基協(xié)的系統(tǒng)會(huì)要求上傳此項(xiàng)文件，契約型基金不需要上傳，因?yàn)槠跫s型基金不存在組織結(jié)構(gòu)。需要明確的是，這里要上傳的是基金產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，而非基金管理人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。我們一直認(rèn)為在營(yíng)業(yè)執(zhí)照上傳這個(gè)問題上，應(yīng)該不存在什么疑問，但的確有基金管理人在基金備案系統(tǒng)，上傳了基金管理人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照而遭遇了中基協(xié)的反饋。

（二）《基金招募說明書》——非備案必備文件

《基金招募說明書》是投資者了解基金的最基本也是最重要的文件之一，是投資前的必讀文件。但在基金備案系統(tǒng)內(nèi)，《基金招募說明書》之后有個(gè)不適用的選項(xiàng)，屬于非必須上傳的文件，可以在系統(tǒng)內(nèi)選擇不適用。

（三）《基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書》——備案必備文件

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十六條明確要求:私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。

中基協(xié)于2016年4月15日發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》，同時(shí)發(fā)布了《私募投資基金投資者風(fēng)險(xiǎn)問卷調(diào)查內(nèi)容與格式指引（個(gè)人版）》及《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書與格式指引》,

參考網(wǎng)址:http://www.amac.org.cn/xhdt/zxdt/390479.shtml

（四）《投資者承諾函》——備案必備文件

《基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書》與《投資者承諾函》，均需要提交所有投資者簽字的文件，如果有5個(gè)投資者，就要5份全部上傳。我們有些客戶在有多個(gè)投資者的情況下，會(huì)只上傳一個(gè)投資者簽署的承諾函，這就會(huì)遭遇中基協(xié)的反饋意見。應(yīng)當(dāng)將所有投資者簽字的文件掃描在一個(gè)PDF文檔內(nèi)上傳。

（五）《機(jī)構(gòu)承諾函》——備案必備文件

這是需要基金管理人出具的承諾函，并且會(huì)因?yàn)楣芾砉蓹?quán)類或證券類產(chǎn)品的不同，而有細(xì)微差別。

（六）募集規(guī)模證明/實(shí)繳出資證明

募集規(guī)模證明包括：

托管人開具的資金到賬證明，或會(huì)計(jì)師事務(wù)所開具的驗(yàn)資證明，或銀行對(duì)賬單（并加蓋銀行公章），或工商登記調(diào)檔材料等第三方出具的證明。

現(xiàn)在對(duì)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的使用非常廣泛，這里的實(shí)繳出資證明并非一定要銀行加蓋公章的紙質(zhì)稿文件，網(wǎng)上銀行的截屏也同樣能夠通過中基協(xié)的審核，但是要注意，截屏的內(nèi)容中必須要包含銀行的電子章。我們有個(gè)客戶，就是在截屏的時(shí)候，截取了不包含銀行電子章的頁面而遭遇了反饋。

（七）基金合同/合伙協(xié)議/公司章程

在進(jìn)行基金產(chǎn)品備案時(shí)，最重要也是最容易遭遇反饋的文件就是基金合同。2016年4月18日，中基協(xié)正式發(fā)布醞釀已久的基金合同指引，指引分契約型、公司型、合伙型三類，分別采取了不同的指引方式。

因此，在制作公司章程/合伙協(xié)議/基金合同時(shí)，要對(duì)應(yīng)具體的合同指引要求，對(duì)文件進(jìn)行制作。

合同指引的參考網(wǎng)址：http://www.amac.org.cn/xhdt/zxdt/390510.shtml

（八）《委托管理協(xié)議》——非備案必備文件

《委托管理協(xié)議》非必須上傳的文件，可以在系統(tǒng)內(nèi)選擇不適用。舉個(gè)需要上傳《委托管理協(xié)議》的情況：合伙型基金產(chǎn)品的GP并未擔(dān)任基金管理人，而外聘了基金管理人對(duì)基金進(jìn)行管理。

（九）《托管協(xié)議》——非備案必備文件

不論是證券類基金還是股權(quán)類基金，都可以選擇不托管。如果基金選擇不托管，經(jīng)常會(huì)遭遇中基協(xié)的一類反饋意見，即要求上傳所有投資者簽署的《無托管協(xié)議》，《無托管協(xié)議》中需要明確說明“本基金無托管”。按照基金合同指引，無托管的基金產(chǎn)品，需要在基金合同內(nèi)說明私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施以及糾紛解決機(jī)制。

（十）銷售歸集/托管賬戶信息——備案必備文件

這對(duì)基金產(chǎn)品備案提出了兩個(gè)要求，一是已經(jīng)開好專戶，二是募集資金已經(jīng)進(jìn)入專戶。在有托管或者PB綜合托管業(yè)務(wù)的情況下，需要開托管賬戶和銷售歸集兩個(gè)賬戶，如果沒有托管和外包業(yè)務(wù)，只要開一個(gè)銷售歸集賬戶即可。

（十一）《投資者明細(xì)》——備案必備文件

《投資者明細(xì)》包括序號(hào)，姓名/機(jī)構(gòu)名稱，證件號(hào)碼，認(rèn)繳金額，實(shí)繳金額，匯總金額，備注；備注包括GP/LP，優(yōu)先/劣后，是否是管理人或員工跟投。匯總金額應(yīng)當(dāng)與登記備案系統(tǒng)填報(bào)的實(shí)繳金額一致。同時(shí)只需要基金管理人加蓋機(jī)構(gòu)公章，不需要投資者再次簽字。

投資者明細(xì)參考模板：

（十二）對(duì)銷售業(yè)務(wù)的管理制度——備案必備文件

（十三）對(duì)份額登記業(yè)務(wù)的管理制度——備案必備文件

以上兩項(xiàng)文件，可直接提供基金管理人的內(nèi)控制度文件，并要加蓋基金管理人公章。

二、常見備案被拒原因及整改方法

被拒絕原因一：請(qǐng)?zhí)顚懻_的基金全稱

整改方法：基金全稱應(yīng)與合同中的名稱完全一致。

被拒絕原因二：請(qǐng)?zhí)顚懻_的管理類型

整改方法：可以選擇的管理類型有三種，分別是受托管理、自我管理和顧問管理。自我管理指以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的公司型基金，通過組建內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)實(shí)行自我管理，該公司型基金也應(yīng)當(dāng)履行管理人登記手續(xù)。受托管理指采取委托管理方式將資產(chǎn)委托私募基金管理人進(jìn)行管理。

顧問管理指私募基金管理人通過擔(dān)任投資顧問的方式為信托公司、券商資管、QFII等管理資產(chǎn)。

被拒絕原因三：請(qǐng)上傳所有投資者簽字的風(fēng)險(xiǎn)揭示書

整改方法：將所有投資者簽字的風(fēng)險(xiǎn)揭示書掃描在一個(gè)PDF文檔內(nèi)上傳。

被拒絕原因四：請(qǐng)上傳募集規(guī)模證明。

整改方法：募集規(guī)模證明包括托管人開具的資金到賬證明，或會(huì)計(jì)師事務(wù)所開具的驗(yàn)資證明，或銀行對(duì)賬單（并加蓋銀行公章），或工商登記調(diào)檔材料等第三方出具的證明。

被拒絕原因五：請(qǐng)管理人出具基金是否募集完畢及是否繼續(xù)對(duì)外募集的說明。

整改方法：管理人如實(shí)出具上述說明，簽章確認(rèn)并上傳至其他問題處。

被拒絕原因六：本基金的合伙人信息與工商注冊(cè)信息存在不一致。

整改方法：能變更的情況下完成變更后重新備案，暫時(shí)無法變更的由所有合伙人出具承諾函，承諾三個(gè)月之內(nèi)完成整改，并將簽章確認(rèn)的承諾函上傳至其他問題處。

被拒絕原因七：請(qǐng)XXX投資者實(shí)繳滿足100萬后再來備案。

整改方法：根據(jù)證監(jiān)會(huì)于2014年8月21日公布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十二條，私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元的單位和個(gè)人，故每個(gè)投資者的投資額度最低不能少于100萬。

被拒絕原因八：請(qǐng)對(duì)外募集后再到協(xié)會(huì)備案。

整改方法：基金產(chǎn)品必須要有外部投資者，基金管理人直投或者基金產(chǎn)品僅為基金管理人及其工作人員認(rèn)購，中基協(xié)不予備案。

被拒絕原因九：請(qǐng)上傳投資者明細(xì)表并加蓋私募基金管理人公章。

整改方法：投資者明細(xì)包括序號(hào)，姓名/機(jī)構(gòu)名稱，證件號(hào)碼，認(rèn)繳金額，實(shí)繳金額，匯總金額，備注；備注包括GP/LP，優(yōu)先/劣后，是否是管理人或員工跟投。匯總金額應(yīng)當(dāng)與登記備案系統(tǒng)填報(bào)的實(shí)繳金額一致。

被拒絕原因十：若基金產(chǎn)品無托管，請(qǐng)上傳所有投資者簽署的無托管協(xié)議。

整改方法：在管理人認(rèn)為需要說明的其他問題里說明，合同中明確本產(chǎn)品無托管及保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制的相關(guān)章節(jié)，同時(shí)上傳所有投資者簽署的無托管協(xié)議，無托管協(xié)議中明確說明“本基金無托管”。

被拒絕原因十一：請(qǐng)管理人確認(rèn)首輪募集是否結(jié)束，并上傳投資項(xiàng)目情況表至其他問題處。

整改方法：在其他問題處對(duì)首輪募集情況進(jìn)行說明，例如“XXXX基金首輪募集資金已經(jīng)到位，暫不對(duì)外進(jìn)行募集”，出具說明并加蓋基金管理人公章，將PDF掃描件同投資項(xiàng)目表一起上傳至其他問題處。

被拒絕的原因十二：請(qǐng)投資者中的基金備案通過后再次提交。

整改方法：若投資者中有基金，該基金需通過備案才可成為合格投資者，且該基金投資的基金才能進(jìn)行備案。